Caída de tasas y dilema financiero: ¿conviene la billetera virtual o el plazo fijo?

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) anunció una nueva disminución en las tasas de política monetaria este jueves, reduciéndola en 10 puntos porcentuales para situarla en el 50%. Esta acción marca la quinta reducción de tasas bajo la gestión actual encabezada por Santiago Bausili. La medida impactará en la oferta de plazos fijos de los bancos y, consecuentemente, en los rendimientos de las billeteras virtuales que invierten en Fondos Comunes de Inversión (FCI) del mercado de dinero.

Simultáneamente, el BCRA también decidió aumentar los coeficientes de encaje sobre los saldos en cuentas a la vista remuneradas de Fondos Comunes de Inversión Money Market, incrementándolos del 10% al 15%.

Una tasa de política monetaria del 50% anual nominal equivale a una tasa efectiva anual del 63,2% debido al interés compuesto. Esta tasa influye en los pasivos remunerados que respaldan los depósitos a plazo fijo de los clientes, lo que implica que una reducción en esta tasa afecta a todo el sistema financiero.

Las billeteras virtuales, que ofrecen alternativas de inversión, también se ven afectadas por esta medida. Algunas de las tasas ofrecidas por estas plataformas son:

• Personal Pay: 62% a 69%
• Ualá: 59,8%
• Claro Pay: 59,7%
• Naranja X: 68%
• Mercado Pago: 53%

En cuanto a los plazos fijos, que representan una opción de inversión más tradicional, las tasas ofrecidas por distintas entidades bancarias son las siguientes:

• Banco BBVA: 57%
• Banco Macro: 51%
• Banco Galicia: 51%
• Banco ICBC: 50%
• Banco Nación: 50%
• Banco Ciudad: 50%
• Banco Santander: 48%
• Banco Provincia: 40%
• Banco Credicoop: 40%
• Banco HSBC: 39%

Es importante destacar que detrás de las aplicaciones que ofrecen remuneraciones por mantener fondos en ellas, se encuentran Fondos Comunes de Inversión Money Market, instrumentos financieros que invierten diariamente y muestran los intereses generados diariamente. Estos fondos, técnicamente denominados fondos de liquidez inmediata, permiten a los inversores retirar su dinero en cualquier momento sin penalización.

El BCRA reduce la tasa de interés y suben los dólares financieros

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) anunció una nueva reducción de la tasa de interés de política monetaria al 50% nominal anual, acompañada por un aumento del 15% en los encajes para los FCI money market y las cauciones bursátiles. Estas medidas buscan controlar la emisión monetaria y estimular el crédito en un contexto donde se percibe una desaceleración inflacionaria, aunque se destacó la persistencia del cepo cambiario como factor clave en la protección frente a una eventual salida de dólares.

Sin embargo, tras el anuncio, se observó un aumento significativo en las cotizaciones de las divisas financieras, con un salto del 2,3% en el MEP y del 2,6% en el CCL, lo que sugiere que el BCRA proyecta una inflación núcleo para mayo del 6,2%, según algunos analistas.